کتاب نگرش مفهومی و کاربردی در ارزیابی اقتصادی طرح های سرمایه گذاری

ساختار کتاب به این صورت است که مطالب در قالب هفت فصل  تدوین گردیده است،  که در فصل اول به مسائلی مانند، تعاریف طرح، چگونگی تهیه و تدوین طرح، مطالعات فنی و بازاری ارائه گردیده، فصل دوم مفاهیمی همچون ارزش فعلی و آتی یک دارایی، ارزش زمانی پول، ترجیح زمانی ساده و مرکب پرداخته و در فصل سوم، معیارهای ارزیابی طرح ها شامل مواردی معیارهای ایستا و معیارهای پویا ارائه می شوند.

فصل چهارم به ارزیابی اقتصادی طرح ها از دیدگاه اجتماعی اختصاص دارد که به مواردی مانند تحلیل هزینه – فایده و معیارهای آن، نرخ تنزیل اجتماعی و ضرورت پیوست فرهنگی و زیست محیطی در طرح های اجتماعی می پردازد. در فصل پنجم ارزیابی طرح در شرایط  نااطمینان بررسی می گردد و در فصل ششم ارزیابی طرح در چارچوب بانکداری اسلامی بحث می گردد و در فصل هفتم مباحثی در ارتباط با ارزیابی اقتصادی طرح ها با استفاده نزم افزارهای رایانه ای کاربرد  دو نرم افزار excel و کامفار در این زمینه به اختصار ارائه می گردد.

در پایان قابل ذکر است که مجموعه حاضر بسان بسیاری از فعالیت های علمی، خالی از نقص نمی باشد، لذا از همه صاحب نظران و دانشجویان مرتبط با رشته اقتصاد خواهشمند است در راستای اصلاح نواقص و تکمیل مطالب ما را رهنمون سازند.

فصل اول : تهیه و تدوین طرح، مطالعات فنی و بازار

مقدمه

تعریف طرح های سرمایه گذاری و انواع تقسیم بندی ها

دوره تکامل پروژه سرمایه گذاری

مرحله اول، پیش از سرمایه گذاری

مرحله سرمایه گذاری

مرحله بهره برداری

عوامل مرتبط با ارزیابی طرح

ضرورت ارزیابی طرح ها در کشورهای در حال توسعه با تاکید بر ایران

بررسی های مورد نیاز برای تهیه و تدوین طرح

بررسی اقتصادی بازار

اطلاعات مورد نیاز برای بررسی بازار طرح

چگونگی جمع آوری اطلاعات

بررسی فنی یا مهندسی

موارد اساسی درمهندسی طرح

بررسی ظرفیت طرح

مکان یابی یا بررسی محل اجرای طرح

بررسی هزینه های طرح

هزینه های سرمایه گذاری

هزینه های عملیاتی

هزینه استهلاک

سایر هزینه های طرح

سرمایه در گردش

بررسی درآمدهای طرح

تامین مالی طرح

صکوک به عنوان یکی از ابزارهای تامین مالی اسلامی

جمع بندی

پرسش های فصل اول

فصل دوم : آشنایی با برخی مفاهیم ارزیابی اقتصادی

مقدمه

کلیات و مفاهیم

جریان نقدی

ارزش زمانی پول

ترجیح زمانی (بهره) ساده و مرکب

نرخ بهره اسمی و نرخ بهره موثر

روابط کاربردی در اقتصاد مهندسی و ارزیابی طرح

ارزش آتی یک مبلغ حال

ارزش فعلی (حال) یک مبلغ آتی

ارزش آینده یک سری یکنواخت

سری یکنواخت A برای به دست آوردن F پس از n سال

ارزش حال یک سری یکنواختی آتی

برداشت از سرمایه اولیه به صورت یکنواخت

یک سری با شیب یکنواخت

جمع بندی

پرسش های فصل دوم

فصل سوم:   معیارهای ارزیابی طرح ها

مقدمه

ارزیابی طرح از دیدگاه بخش خصوصی

معیارهای ایستا

نرخ بازده سرمایه گذاری: (ROI)

دوره بازگشت سرمایه(pp)

معیارهای پویایی ارزیابی طرح ها

ارزش حال خالص (NPV)

نرخ بازدهی داخلی(IRR)

نسبت منافع به هزینه ها

معادل یکنواخت

عمر خدمت

تحلیل حساسیت و تحلیل سربه سر

ارزیابی مالی طرح با لحاظ نمودن تغییر در سطح عمومی قیمت ها

تحلیل و ارزیابی مالی طرح

تحلیل جدول نقدینگی طرح

تحلیل ترکیب سرمایه، صورت ها و نسبت های مالی

جمع بندی

پرسش های فصل سوم

فصل چهارم : ارزیابی اقتصادی طرح ها از دیدگاه اجتماعی

مقدمه

تحلیل هزینه- فایده و معیارهای آن

قیمت سایه ای

نرخ تنزیل اجتماعی

نرخ هزینه فرصت اجتماعی (SOCR)

نرخ رجحان زمانی اجتماعی(STPR)

مازاد مصرف کننده و تولید کننده

ارزیابی طرح ها در شرایط وجود قیود سرمایه گذاری

ضرورت پیوست فرهنگی و زیست محیطی در طرح‌های اجتماعی

ارزشگذاری در شرایط عدم وجود بازار و سنجش هزینه ها و منافع غیر پولی

ارزش گذاری زمان

ارزش گذاری منابع طبیعی

شاخص های اقتصادی در ارزیابی طرح از دیدگاه بخش عمومی

اولویت بندی طرح از جهت ایجاد اشتغال

اولویت بندی طرح از جهت ارزش افزوده و توزیع درآمد

اولویت بندی طرح از جهت ارزی یا تراز پرداخت ها

جمع بندی

پرسش های فصل چهارم

فصل پنجم : ارزیابی طرح ها در شرایط نا اطمینانی

مقدمه

ریسک و عدم اطمینان

روش های تصمیم گیری در شرایط عدم اطمینان

تصمیم گیری به روش ارزش انتظاری

تصمیم گیری با روش مطلوبیت انتظاری

تصمیم گیری با استفاده از شاخص های پراکندگی

مفاهیم مربوط به ریسک و عدم اطمینان با ارائه چند مثال کاربردی

ریسک و تصمیمات سرمایه گذاری

ریسک و بازگشت ناپذیری

بازگشت ناپذیری سرمایه و نبود اطمینان بدون اختیار انتظار

بازگشت پذیری و نبود اطمینان با وجود اختیار انتظار

ارزش گذاری اختیار سرمایه گذاری

روش های ارزش گذاری اختیارهای حقیقی

معیارهای انتخاب طرح ها در شرایط وجود ریسک

نرخ تنزیل تعدیل شده با ریسک

برابری اطمینان

حداکثر کردن حداقل ها

حداکثر کردن حداکثرها

نبود اطمینان در تحلیل هزینه – فایده

جمع بندی

پرسش های فصل پنجم

فصل ششم : ارزیابی طرح ها در چارچوب بانکداری اسلامی

مقدمه

ارزش زمانی پول، ربا و بهره

ارزش زمانی پول از دیدگاه اسلام

تفاوت بانکداری متعارف و بانکداری اسلامی

ماهیت بانکداری متعارف(ربوی)

ماهیت بانکداری اسلامی

لزوم ایجاد ارزیابی در بانکداری اسلامی

جایگاه ارزیابی در تجهیز منابع در بانک های اسلامی

روش های تخصیص منابع در بانک های اسلامی

وام یا قرض

قراردادهای مبادله ای

عقود مشارکتی

سرمایه گذاری مستقیم

نمونه ای از ارزیابی اقتصادی پروژه در چارچوب بانکداری اسلامی

جمع بندی

پرسشهای فصل ششم

فصل هفتم : آشنایی با نرم افزارهای مورد استفاده در ارزیابی اقتصادی طر ح ها

مقدمه

ارزیابی اقتصادی با استفاده از نرم افزار کامفار

ورود اطلاعات در نرم افزار کامفار

شناسه طرح(project identification)

افق زمانی برنامه ریزی(planning horizon)

محصولات تولیدی(product)

واحد های پولی(currencies)

نرخ تنزیل(discounting)

هزینه های ثابت سرمایه گذاری(fixed investment costs)

هزینه های تولید(production cost)

پیش بینی برنامه فروش(sales program)

سرمایه در گردش(working capital)

منابع تأمین مالی( source of finance)

مالیات(tax,allowances)

نحوه تأثیر تورم در نرم افزارکامفار

محاسبات و خروجی کامفار

پروژه مشارکتی

آنالیز حساسیت

ارزیابی پروژه ها با استفاده از نرم افزار اکسل

کلیات کاربرد های نرم افزار اکسل

توابع با قابلیت ارزیابی پروژه ها

ارزش فعلی یک مبلغ آتی(Present value)

محاسبه ارزش آتی یک مبلغ فعلی (FV)

محاسبه ارزش یکنواخت با تابع PMT

محاسبه تعداد دوره با تابع NPER

محاسبه نرخ تنزیل با استفاده از تابع RATE

کاربرد معیار ارزش حال خالص با استفاده از تابع NPV

کاربرد معیار نرخ بازدهی داخلی با استفاده از تابع IRR

جمع بندی